盈利预测——

参股地方布局全国 长江电力发展潜力充足

长江电力 (600900)近期公告，将参股皖能集团。而在此之前，长江电力已经初步完成了在珠三角、长三角和湖北地区的战略布局。对于公司的此次参股行动，“证券通资讯终端”得到的最新调研显示，公司虽然拥有世界最大的水电工程，发电能力强大，但受到来水不规则性以及极端水情下社会效益优先的制约，公司存在较大的业绩波动风险。且水力发电难以按照消纳区负荷曲线进行调节，给公司带来了较大违约风险。因此收购公司电力消纳区的优质发电资产，有利于优化电源结构，降低业绩风险，同时能够借机打入区域电力市场，为实现公司成为全国性电力龙头企业的目标提供保障。基于公司发电能力的扩张以及业绩波动的减小，预测公司07～08年每股收益分别为0.61元和0.67元。如后续有资产注入则也就将更上层楼。

调研快报——

金 融 街 租售并举战略成型 未来稳健增长

金融街（000402）目前已经建立起成熟的开发模式，土地储备市场布局较为完善，公司租售并举、重点城市深耕的战略使得公司在享受物业增值收益的同时可以保持较快的业绩增长。

“证券通资讯终端”的资料显示，在市场战略方面，公司将以潜力二线城市作为主要的拓展方向。公司的市场战略可以使公司规避较为激烈的竞争，选出重点市场并对其进行持续深耕，能够提高运营效率，降低项目选择上的风险。公司土地储备及持有物业规模迅速增长。增发随时可能启动，增发顺利完成将进一步提升公司的实力。